Comprender los swaps de Forex: qué son y cómo funcionan

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Reflejos

  • Un intercambio en el comercio de divisas, también conocido como intercambio de divisas, se refiere al interés ganado o pagado por una posición que se mantiene abierta durante la noche.

  • La tasa de interés de reinversión no debe confundirse con las reinversiones. El rollover se refiere al proceso que extiende la fecha de liquidación de una operación abierta. La tasa de interés de renovación se relaciona con el diferencial de la tasa de interés entre las dos monedas involucradas en la operación (también conocida como tasa de intercambio).

  • Si la moneda comprada tiene una tasa de interés más alta que la vendida, se acreditará un swap en la cuenta. Si la tasa de interés es más baja para la moneda comprada, se cargará un swap en la cuenta.

A permuta en divisas (Forex), también conocido como intercambio de divisas o tasa de reinversión de divisas, se refiere al interés ganado o pagado por una posición comercial que se mantiene abierta durante la noche.

Supongamos que un comerciante de divisas quisiera aumentar su posición comercial pero no pudiera permitirse grandes depósitos; podrían usar cuentas de margen y fondos apalancados. Esto les permitiría tomar prestados fondos de un corredor, mientras ellos mismos depositan una cantidad menor.

Esencialmente, el comerciante estaría tomando un préstamo, que estaría obligado a pagar o recibir una tasa de interés. Esta tasa de interés se llama swap.

¿Qué significa swap en forex?

Dentro del mercado de divisas, cada moneda tiene su propia tasa de interés, determinada por el banco central del país. Si un comerciante recibe o tiene que pagar un intercambio depende de las tasas de interés de cada moneda en el par de divisas.

La tasa de swap, también conocida como tasa de interés de rollover, swap de rollover o tasa de swap, es el pago de intereses que se realiza o recibe por mantener una posición durante la noche. Se cobra cuando se negocia con apalancamiento, ya que cuando los operadores abren una posición apalancada están tomando prestados fondos para abrir la posición.

La diferencia entre los swaps se llama carry. Algunos comerciantes implementarán el carry trading como estrategia, lo que implica pedir prestado en una moneda con una tasa de interés baja e invertir en una moneda con una tasa de interés más alta. El objetivo es ganar intereses sobre su posición a través del intercambio de divisas.

Los comerciantes de Forex usan pares de divisas, la divisa base viene primero y la divisa cotizada viene en segundo lugar. Por ejemplo, en la libra esterlina frente al dólar estadounidense (GBP/USD), la libra sería la divisa base y el dólar la divisa de cotización.

Cada vez que un operador abre una posición, realiza dos operaciones: compra una divisa del par y vende la otra.

Si la moneda comprada tiene una tasa de interés más alta que la vendida, se acreditará un swap en la cuenta. Si la tasa de interés es más baja para la moneda comprada, se cargará un swap de la cuenta.

Los intercambios no ocurren cuando una operación ocurre dentro de un día. Entonces, si un comerciante abre una posición y la cierra ese mismo día, no se cobrarán tasas de interés. Si deciden dejar la posición abierta por más de un día, se activará un swap.

tarifa de intercambio

vuelcos

En forex, un rollover es la acción que tiene lugar al final del día, donde todas las posiciones abiertas con una fecha de valor (la fecha en que se determina el valor de un activo cuyo precio fluctúa) es igual al spot, se reinvierten en el siguiente día hábil.

Por ejemplo, digamos que hoy es lunes: el GBP/USD al contado tendrá como fecha de valor el miércoles. A medida que el lunes llega a su fin (17:00 hora ET), el GBP/USD al contado avanzará un día hasta el jueves. Ahora el precio de GBP/USD es diferente para esas dos fechas de valor.

El rollover también se conoce comúnmente como la tasa de “mañana al día siguiente” o “tom-next”.

La intención de la tasa de rollover o tom-next es evitar que los comerciantes tengan que recibir la entrega física de la moneda, al tiempo que pueden mantener sus posiciones de divisas abiertas durante la noche.

Al igual que las materias primas, las operaciones de cambio tienden a dar como resultado que un comerciante reciba el activo que ha negociado. En forex, el día de entrega previsto es dos días después de cualquier transacción, lo que se conoce como fecha al contado, pero se puede utilizar la tasa de rollover/tom-next para extender la operación más allá de esta fecha.

Entonces, en lugar de aceptar la entrega de la moneda, la tasa de renovación permite que la posición se extienda, y el proveedor intercambia las posiciones nocturnas por un contrato equivalente que comienza al día siguiente.

Cuando se calcula, la diferencia entre estos dos contratos es la tasa de ajuste tom-next.

Supongamos que decide operar con el par GBP/USD: abre una posición para comprar £100 000 y vender USD a un precio de 1,1366.

Para mantener su posición abierta más allá de la fecha de entrega prevista, deberá vender sus £100 000 al día siguiente y luego volver a comprarlas al nuevo precio al contado.

Los rollovers ocurren una vez al día a las 21:00 GMT.

Cálculo del interés de reinversión

El cálculo de la tasa de interés de rollover depende de varios factores, el primero es:

  • par de divisas siendo negociado

  • El Tasas de interés de las dos monedas

  • Dirección y tamaño de la posición

Tasa de interés de renovación

Tomemos como ejemplo el par de divisas EUR/USD. La divisa base es el euro y la divisa de cotización el dólar. Esto significa que al comprar EUR/USD, un comerciante estaría comprando el euro y vendiendo el dólar estadounidense.

Si el euro tiene una tasa de interés del 3% frente al 1% del dólar, al comerciante se le abonaría la diferencia de tasa de interés del 2%. Sin embargo, si USD tiene una tasa de interés más alta, se les cargará la diferencia de tasa de interés.

La cantidad de intercambio depende del instrumento financiero que esté operando; puede ser una tasa positiva o negativa según la posición que tome.

Si es negativo, se le cobrará al comerciante por mantener la posición durante la noche. Si es positivo, se acreditará al comerciante por mantener la posición durante la noche.

Los operadores a largo plazo que manejan un gran volumen de órdenes pueden optar por intentar evitar el intercambio de divisas, ya sea operando directamente sin apalancamiento o utilizando una cuenta de negociación de divisas sin intercambio.

Si decide utilizar el apalancamiento, debe tener en cuenta que, además de obtener ganancias, también puede generar pérdidas y operar con apalancamiento conlleva sus riesgos, lo que podría llevarlo a perder dinero.

Hay varios factores que afectan las tasas de interés de reinversión:

  • bancos centrales: los bancos centrales fijan globalmente las tasas de interés, que impactan en las tasas de interés de renovación.

  • Corredores: Algunos corredores solo aplican las tasas de interés de los bancos centrales, mientras que otros se reservan el derecho de modificarlas de acuerdo con las condiciones del mercado. Muchos corredores pueden decidir modificar los rollovers a su favor, por lo que es muy importante investigar sobre los corredores y encontrar el adecuado para usted.

Comprender las posiciones nocturnas

Una posición nocturna en el comercio de divisas es una operación que permanece abierta hasta el siguiente día hábil.

Debe tener en cuenta los siguientes factores al ocupar un puesto nocturno:

  • El tasas de interés de divisas en los dos países.

  • El precio movimientos del par de divisas.

  • un cambio en sentimiento de los inversores podría afectar la posición de los comerciantes antes de que se abra el próximo período de negociación.

  • Los comerciantes de Forex también deben ser conscientes de fines de semana y festivos regionales eso también podría ampliar el riesgo.

Swap de divisas vs swap de divisas cruzadas

Un swap de moneda extranjera (fx) es un acuerdo entre dos partes para intercambiar una cantidad determinada de una moneda por una cantidad igual de otra moneda, según el tipo de cambio al contado actual. Un swap de moneda requiere que ambas partes paguen pagos de intereses periódicos en la moneda que están tomando prestada.

La diferencia entre los swaps de divisas y los swaps de divisas cruzadas es que en los primeros, ambas partes poseen la cantidad que están intercambiando, mientras que con los swaps de divisas cruzadas las partes prestan la cantidad de su banco nacional y luego intercambian los préstamos.

Estrategias comerciales de intercambio de divisas

Hay varias estrategias para negociar swaps de divisas. Estos incluyen un intercambio largo, cuando una posición larga se mantiene abierta durante la noche o un intercambio corto, cuando una posición corta se deja abierta durante la noche.

  • Estrategia de posición larga: Los comerciantes a largo plazo, que mantienen una posición abierta durante un período de tiempo más largo, deben prestar mucha atención a la tasa de intercambio, ya que se acumula todos los días en su saldo.

  • Estrategia de posiciones cortas: La tasa de intercambio para los comerciantes a corto plazo puede tener menos impacto que para aquellos que toman una posición larga, ya que las operaciones se mantienen por un período de tiempo más corto.

  • llevar el comercio: Esto le permite ganar intereses en su posición a través del intercambio de divisas. Este tipo de estrategia viene con sus riesgos y los comerciantes pueden perder ganancias si el mercado se mueve en su contra.

  • Cobertura con swaps de divisas: Los swaps de divisas se pueden utilizar para cubrir el riesgo de exposición a las fluctuaciones del tipo de cambio.

  • Gestión de riesgos con swaps de divisas: Un swap de moneda extranjera puede ser una herramienta útil para los comerciantes de divisas, ya que los montos intercambiados pueden usarse como garantía para el pago.

La tarifa de intercambio está determinada por una serie de factores, como el corredor en línea que utiliza, por lo que investigar sobre diferentes corredores antes de operar lo ayudará a descubrir el mejor corredor para sus necesidades.

La tarifa de intercambio varía dependiendo de:

  • El tipo de posición – compra o venta

  • El instrumento

  • El número de días que la posición está abierta

  • El valor nominal de la posición

La mayoría de los corredores cobran una tasa de intercambio entre las 23:00 y las 00:00. A veces, se cobra un swap por mantener una posición durante el fin de semana, incluso si la posición no se mantiene durante todo el fin de semana. Esto se hace para compensar el cierre de los mercados durante este período.

Una tasa de intercambio de fin de semana se cobrará un viernes o un miércoles. Esto significa que, si un comerciante mantiene su posición durante la noche del día en que se aplican los intercambios de fin de semana, puede pagar tres veces el intercambio normal cobrado en su operación. Por lo tanto, es mejor que los comerciantes consulten con su corredor para confirmar cuándo se aplicará un cargo de intercambio.

Conclusión

El intercambio en el comercio de divisas se refiere al interés que los comerciantes ganan o pagan por una posición comercial que mantienen abierta durante la noche. Puede afectar positiva o negativamente las ganancias, según la tasa de intercambio y la posición que tome en la operación. Esto significa que los operadores tendrán que pagar una tarifa o se les pagará una tarifa por mantener la posición durante la noche.

En el comercio de divisas al contado, un rollover es el procedimiento de mover posiciones abiertas de un día de negociación a otro. Si un comerciante extiende su posición más allá de un día, estará lidiando con un costo o una ganancia, dependiendo de las tasas de interés vigentes, y esto se conoce como tasa de interés de renovación.

Los comerciantes podrían considerar el uso de varias estrategias, como la estrategia de operaciones de acarreo para ganar intereses en su posición a través del intercambio de divisas, pero conlleva sus riesgos y podría eliminar cualquier beneficio potencial si el mercado se mueve en su contra.

Recuerde que los mercados pueden subir y bajar, y nunca comerciar con más dinero del que puede permitirse perder. Los comerciantes deben ser conscientes de que, además de obtener ganancias, también pueden tener pérdidas y el comercio con apalancamiento conlleva sus riesgos, lo que podría llevar a los comerciantes a perder dinero.

preguntas frecuentes

¿Cómo funciona el swap en forex?

El swap de divisas, o tasa de transferencia de divisas, es un tipo de interés que se cobra sobre las posiciones mantenidas durante la noche en el mercado Forex.

¿Es mejor intercambiar que operar?

Existen beneficios y riesgos asociados con los intercambios de divisas y divisas y el comercio de divisas. Cuál, si es que alguno, se adapta mejor a usted es una decisión que debe tomar por sí mismo, teniendo en cuenta su experiencia en el mercado, la distribución de su cartera y la actitud frente al riesgo, entre otros factores. Recuerde nunca operar con más dinero del que puede permitirse perder.



Author: Capital
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